Så stresstestar du din portfölj

Marknaden faller ibland, och det kommer att hända igen. Ett stresstest hjälper dig förstå hur din portfölj skulle påverkas innan det sker, så att du inte överraskas.

Syftet är inte att förutse framtiden. Ingen vet när eller hur mycket marknaden faller. Syftet är att förbereda dig mentalt och ekonomiskt.

När du vet vad du klarar av blir det lättare att hålla dig till planen. Det är hela poängen med ett stresstest.

Börja med att räkna på hur din portfölj skulle se ut vid en kraftig nedgång. Om börsen faller 30 procent, vad händer med ditt sparande?

Räkna också på hur lång tid det tar att återhämta sig, och vad det innebär för dina mål. Om du sparar till något inom kort kan en nedgång få större konsekvenser än om du har många år kvar.

Det här är enkla räkneövningar, men de ger en konkret bild av risken. Läs mer i Vad är volatilitet? Förklarat enkelt.

Ett stresstest blir mer användbart om du testar flera scenarier. En nedgång på 20 procent, en på 40 procent och en utdragen period med svag avkastning.

Tänk också på vad som händer om nedgången sammanfaller med att du behöver pengarna. Det är den kombinationen som är farligast, eftersom du då kan tvingas sälja i fel läge.

Ju fler scenarier du tänkt igenom, desto bättre förberedd är du. Läs mer i Börsen faller – vad gör man?.

Ett stresstest är bara användbart om det kopplas till din plan. Om du inser att en nedgång skulle få dig att sälja i panik är portföljen för riskabel.

Då kan du justera fördelningen, bygga en större buffert eller förlänga tidshorisonten. Målet är en portfölj du kan hålla i även när det går sämre.

Läs mer i Psykologi vid börsfall – så hanterar du röda siffror och Riskspridning – så sprider du risken i ditt sparande.

En buffert är en del av stresstestet. Om du har pengar på sparkonto för oväntade utgifter behöver du inte sälja ditt sparande i en nedgång.

Tidshorisonten spelar också roll. Har du många år kvar hinner en nedgång jämnas ut. Ska pengarna användas snart är risken större.

Läs mer i Buffert innan du investerar – varför kommer den först?.

Ett stresstest blir mer användbart om du skriver ned det. Anteckna vilka nedgångar du räknat på, vad de innebär för ditt sparande och vad du skulle göra.

Då har du något att gå tillbaka till när marknaden faktiskt faller. I stället för att fatta beslut i stunden kan du läsa vad du bestämt i förväg.

Det är samma princip som en investeringspolicy: besluten blir lugnare när de är gjorda innan de behövs.

Sätt dig ned och räkna på några tänkbara nedgångar. Skriv ned vad du skulle göra i varje fall och om du skulle klara det känslomässigt.

Om svaret är nej, justera portföljen eller din plan tills du kan svara ja. Det är bättre att göra det nu än mitt i en nedgång.

Läs mer i Ombalansering – håll portföljen i balans och Bygga en aktieportfölj steg för steg.

Det här är ett smakprov ur kursen Bygg en stark aktieportfölj, där stresstest och utfallsanalys är en egen modul. Kursen går igenom strategi, bolagsförståelse, värdering, portföljbygge och riskdisciplin i 8 moduler och 24 lektioner.

Vill du ta nästa steg kan du läsa mer om kursen och se om den passar dig.