Så sätter du regler för köp, innehav och försäljning

De flesta investerare vet ungefär vad de borde göra, men har svårt att göra det när känslorna tar över. Regler löser det genom att flytta besluten från stunden till planen.

Om du bestämt i förväg att du köper varje månad behöver du inte fundera på om läget är rätt. Om du bestämt vad som får dig att sälja behöver du inte agera på panik.

Regler gör sparandet mer förutsägbart. De tar bort en del av det som gör investeringar svåra: att behöva fatta beslut under press.

Köpregler handlar om när och hur du köper. Ett vanligt upplägg är ett fast månadssparande, där du köper för samma belopp oavsett hur marknaden ser ut.

Du kan också bestämma att du bara köper när du förstår bolaget eller fonden, och att du aldrig köper något bara för att det stigit snabbt. Det skyddar mot impulser.

Läs mer i Månadssparande – så bygger du vanan och Hur köper man sin första aktie? Steg för steg.

Innehavsregler handlar om hur länge och hur mycket du äger. Du kan bestämma en maxandel för enskilda innehav, så att ingen enskild aktie får för stor plats.

Du kan också bestämma att du bara äger bolag du förstår och kan förklara varför du äger. Om du inte längre kan det är det ett tecken på att något förändrats.

Läs mer i Hur många aktier bör man äga? Om spridning och Kärna och satelliter i din portfölj.

Försäljningsregler är ofta de svåraste, men också de viktigaste. Bestäm i förväg vad som får dig att sälja: att bolagets verksamhet förändrats, att andelen blivit för stor eller att du behöver pengarna.

Undvik att sälja bara för att kursen faller. En nedgång är i sig inte ett skäl att sälja, om inget förändrats i bolaget.

Läs mer i Börsen faller – vad gör man? och Psykologi vid börsfall – så hanterar du röda siffror.

Även misstag kan hanteras med regler. Bestäm hur du gör när du inser att du köpt något du inte förstod, eller när ett bolag inte utvecklas som du trodde.

En bra regel är att skriva ned varför du köpte. Om skälet inte längre gäller är det ett tecken på att du bör ompröva innehavet.

Regler för misstag gör det lättare att erkänna dem och gå vidare, i stället för att hålla kvar vid något av stolthet.

Det är lätt att göra reglerna för detaljerade. Men ju fler regler du har, desto svårare blir det att följa dem – och då fyller de ingen funktion.

Välj några få regler som täcker det viktigaste: när du köper, hur mycket du äger och vad som får dig att sälja. Resten kan du lämna åt planen.

Enkla regler är lättare att komma ihåg och lättare att hålla i, särskilt när marknaden rör sig.

Skriv ned dina regler för köp, innehav och försäljning. Håll dem få och enkla, så att du faktiskt kan följa dem.

Koppla dem till din investeringspolicy och se över dem en gång om året. Läs mer i Så skriver du en investeringspolicy.

Det viktigaste är inte att reglerna är perfekta, utan att du håller dig till dem. Det är disciplinen som gör skillnad över tid.

Det här är ett smakprov ur kursen Bygg en stark aktieportfölj, där regler för köp, innehav, försäljning och misstag är en egen modul. Kursen går igenom strategi, bolagsförståelse, värdering, portföljbygge och riskdisciplin i 8 moduler och 24 lektioner.

Vill du ta nästa steg kan du läsa mer om kursen och se om den passar dig.