Kärna och satelliter i din portfölj

Kärna och satelliter är en enkel struktur för en portfölj. Kärnan är den stora, stabila delen – ofta en bred fond som sprider risken över många bolag och marknader.

Satelliterna är mindre delar vid sidan om. Det kan vara enskilda aktier, en branschfond eller något annat du vill satsa särskilt på. De är medvetna val, inte slumpmässiga inslag.

Tanken är att kärnan gör det tunga arbetet medan satelliterna ger utrymme för egna idéer – utan att hela sparandet hänger på dem.

En bred kärna ger spridning och låg kostnad. Genom att äga en liten del av många bolag minskar du risken att ett enskilt bolag får stor effekt på ditt sparande.

En indexfond passar ofta bra som kärna. Den följer marknaden till en låg avgift och kräver inte att du analyserar enskilda bolag. Läs mer i Vad är en indexfond? Så fungerar indexfonder.

Ju större kärnan är, desto mindre blir effekten av enskilda misstag i satelliterna. Det ger en tryggare grund att stå på.

Satelliterna kan vara nästan vad som helst, så länge du förstår varför du äger dem. Vanliga exempel är enskilda aktier du följer noga, en fond inom en bransch du tror på eller en geografisk marknad.

Det viktiga är att satelliterna är medvetna val och att de inte blir för stora. Om en satellit växer sig stor slutar den vara en satellit och blir en del av kärnan – då har risken ökat utan att du valt det.

Läs mer i Aktier eller fonder – vad passar dig?.

Det finns inget exakt svar, men för de flesta bör kärnan vara den klart största delen. En vanlig tumregel är att kärnan står för merparten av sparandet och satelliterna för en mindre andel.

Hur stor andel satelliterna kan vara beror på din erfarenhet, ditt intresse och hur mycket risk du vill ta. Ju mindre erfarenhet, desto mindre satelliter.

Bestäm en fördelning i förväg och håll dig till den. Då undviker du att låta enskilda satsningar ta över portföljen.

Fördelen med kärna och satelliter är att den kombinerar trygghet med utrymme för egna idéer. Du får spridning i grunden och kan samtidigt prova dina tankar i mindre skala.

Risken är att satelliterna tar för stor plats, eller att du lägger till fler och fler utan att följa upp dem. Då blir portföljen rörig och svår att överblicka.

Håll antalet satelliter begränsat och se över dem med jämna mellanrum. Läs mer i Ombalansering – håll portföljen i balans.

Börja med att bygga kärnan. Välj en bred, billig fond och låt den stå för merparten av sparandet. Sätt upp ett månadssparande så att kärnan växer automatiskt.

Lägg sedan till satelliter i den takt du känner dig trygg. Bestäm hur stor andel de får vara och varför du äger var och en.

Läs mer i Bygga en aktieportfölj steg för steg och Riskspridning – så sprider du risken i ditt sparande.

Det här är ett smakprov ur kursen Bygg en stark aktieportfölj, där kärna och satelliter är en egen modul. Kursen går igenom strategi, bolagsförståelse, värdering, portföljbygge och riskdisciplin i 8 moduler och 24 lektioner.

Vill du ta nästa steg kan du läsa mer om kursen och se om den passar dig.