Vad är ränta på ränta?

Sätter du in 10 000 kronor och får 7 procents avkastning per år har du 10 700 kronor efter ett år. Efter två år räknas 7 procent på 10 700 kronor, vilket ger 11 449 kronor. Efter tio år är beloppet cirka 19 700 kronor och efter 30 år cirka 76 000 kronor.

Skillnaden mellan åren är liten i början och stor i slutet. Det är därför tidshorisonten är så viktig.

Att spara 1 000 kronor i månaden i 30 år ger ett större slutbelopp än att spara 2 000 kronor i månaden i 15 år, vid samma antagna avkastning. De sista åren bidrar med en stor del av tillväxten eftersom avkastningen då beräknas på ett stort kapital.

Det betyder inte att du ska vänta med att börja. Tvärtom: ju tidigare du sätter igång, desto fler år får avkastningen arbeta.

En årlig fondavgift på 1 procent i stället för 0,2 procent kan minska slutbeloppet betydligt över 30 år. Skatt på avkastning och schablonbeskattning på ISK påverkar också resultatet. Räkna därför på nettoavkastning, inte bara på bruttosiffror.

Använd gärna en ränta på ränta-kalkylator för att jämföra olika antaganden. Procentsatser och skatteregler kan ändras, så kontrollera aktuella villkor.

Vid en nedgång minskar kapitalet, och nästa uppgång räknas på ett lägre belopp. Det är en av anledningarna till att riskspridning och en lång horisont är viktiga. Ränta på ränta är ett verktyg, inte en garanti.

Ett månadssparande på 1 000 kronor i 30 år med 7 procents antagen avkastning ger cirka 1,2 miljoner kronor. Av det är 360 000 kronor egna insättningar och resten avkastning. De sista tio åren bidrar med en stor del av tillväxten, eftersom avkastningen då räknas på ett stort kapital. Det är därför en tidig start ofta betyder mer än ett högt belopp senare. Ränta på ränta fungerar bäst när du låter pengarna vara ifred och inte tar ut dem längs vägen.